L'impact de la réforme fiscale sur les retraites en Belgique (et l'alternative en Espagne)

On en parle beaucoup, le réforme fiscale de l'impôt sur le revenu des personnes physiques (loi du 15 juillet 2026) et ce que cela implique exactement pour la charge fiscale pesant sur les pensions belges. Bien qu’il n’y ait pas d’augmentation générale des taux d’imposition sur toutes les pensions, la nouvelle législation prévoit plusieurs mesures ciblées qui augmentent l’imposition ou réduisent les avantages fiscaux. De plus en plus de Belges se tournent donc vers l’étranger — comme l’Espagne — où le climat fiscal est souvent plus favorable aux retraités.

1. Quel est le régime fiscal applicable aux pensions en Belgique ?

Dans le système belge, les pensions relèvent de la revenus professionnels (revenus de remplacement). Étant donné que les retraités n'engagent pas de frais professionnels réels pour percevoir ces revenus, ils ne peuvent pas déduire de frais professionnels. Afin d'alléger la charge fiscale pesant sur les pensions, le législateur prévoit une mesure spécifique réduction d'impôt sur les retraites.

2. Suppression progressive des avantages fiscaux accordés aux retraites les plus élevées

La récente réforme fiscale a donné lieu à plusieurs modifications importantes :

• Suppression progressive de l'allègement fiscal : L'allègement fiscal accordé aux retraites les plus élevées sera progressivement réduit, voire totalement supprimé pour les retraites les plus élevées. Cela se traduira, pour ce groupe, par une augmentation effective de la charge fiscale nette.
• Neutralisation de l'augmentation de l'abattement fiscal : Le montant global exonéré d'impôt a été relevé, mais afin d'éviter que les personnes inactives (telles que les retraités) n'en tirent un avantage net, cet effet est neutralisé par une correction apportée à la réduction d'impôt sur les pensions.
• Disparition du quotient matrimonial : Pour les retraités mariés ou vivant en concubinage légal (dont les deux conjoints ont atteint l'âge légal de la retraite), le quotient conjugal disparaîtra progressivement sur une période de 20 ans (de l'année d'imposition 2027 à 2046).

3. Retraités qui travaillent : imposition distincte au titre du code 33%

Afin d'éviter que les revenus complémentaires perçus après le départ à la retraite n'alourdissent la charge fiscale pesant sur la retraite (les revenus supplémentaires réduisant en effet l'abattement fiscal), une mesure s'appliquera à compter du 1er janvier 2027 tarif distinct de 33% sur les rémunérations des retraités qui continuent à travailler et qui ont atteint l'âge légal de la retraite ou 45 années de carrière.

4. Émigrer en Espagne : la pression fiscale y est-elle moins forte ?

En raison des taux d'imposition progressifs élevés en Belgique, de nombreux retraités envisagent de transférer leur résidence fiscale en Espagne.

A. Le principe de résidence en vertu de la convention de double imposition (CDI)

La Belgique a conclu avec l'Espagne un accord bilatéral convention visant à éviter la double imposition (CDI) conclu. Conformément aux règles générales du traité, pensions imposées dans le pays de résidence (l'État dont le contribuable est résident fiscal), à l'exception de la plupart des pensions acquises dans le secteur public (par exemple, celles des militaires).

Toute personne qui déménage définitivement et s'enregistre comme résident fiscal en Espagne y sera imposée sur l'ensemble de ses revenus (y compris sa pension belge). Vous trouverez ici plus d'informations sur l'imposition de la pension belge en Espagne.

B. Une pression fiscale potentiellement nettement plus faible

En Espagne, les retraités bénéficient souvent de conditions fiscales plus avantageuses que celles prévues par le système belge :

1. Roulements à pression marginale et disques plus larges : Bien que l'Espagne applique également des barèmes progressifs, la pression fiscale effective et les prélèvements locaux supplémentaires sont, dans de nombreuses régions espagnoles, nettement inférieurs aux taux maximaux et aux centimes additionnels belges.
2. Pas de systèmes de finition belges : La suppression progressive, propre à la Belgique, de l'abattement fiscal et la suppression du quotient conjugal ne jouent aucun rôle dans le système fiscal espagnol.
3. Régimes d'avantages régionaux : Certaines régions espagnoles accordent des exonérations supplémentaires ou des taux réduits pour le patrimoine et les revenus d'origine étrangère.

Vous trouverez ici plus d'informations sur le fonctionnement de l'impôt sur le revenu des personnes physiques en Espagne.

C. Que se passe-t-il si vous continuez à résider en Belgique tout en percevant une pension espagnole ou en y possédant un bien immobilier ?

Vous restez résident fiscal belge, mais vous percevez des revenus provenant d'Espagne (par exemple, des revenus locatifs provenant d'une résidence secondaire en Espagne) ?

• Les résidents belges doivent revenu global déclarer en Belgique.
• En ce qui concerne les biens immobiliers espagnols, le droit d'imposition revient à l'Espagne (État de source). La Belgique exonère ces revenus, mais applique toutefois exonération avec réserve de progressivité . Les revenus étrangers sont donc pris en compte pour déterminer le taux d'imposition applicable à vos revenus belges, mais l'impôt qui s'y applique proportionnellement est réduit.

D. Vue d'ensemble : l'Espagne impose plus que les seules retraites

Même si l'imposition d'une retraite privée en Espagne est souvent moins élevée qu'on ne le pense, il est essentiel de se pencher sur le situation fiscale globale à examiner. En effet, l'Espagne impose ses résidents sur leurs patrimoine et revenus à l'échelle mondiale:

• Impôt sur les plus-values (Plus-values patrimoniales): En Espagne, un impôt étendu sur les plus-values s'applique à la vente d'actifs (tels que les actions, les fonds d'investissement, les cryptomonnaies et les biens immobiliers). Alors qu'un particulier belge peut souvent réaliser des plus-values sur actions en toute légalité dans le cadre d'une gestion normale, celles-ci sont imposées de manière progressive en Espagne.
• Impôt sur la fortune (Impôt sur le patrimoine / Impôt de solidarité) : Selon la région espagnole (communauté autonome), un impôt sur la fortune peut s'appliquer à la fortune mondiale dépassant certains seuils d'exonération.
• Obligations de déclaration des avoirs à l'étranger (Modèle 720) : Les résidents espagnols sont tenus de déclarer en détail tous leurs comptes bancaires, placements et biens immobiliers à l'étranger dont la valeur dépasse 50 000 €.

Conclusion

Alors que la Belgique alourdit la charge fiscale pesant sur les retraites les plus élevées et réduit les avantages familiaux tels que le quotient conjugal, s'installer en Espagne peut représenter un avantage net pour de nombreux retraités. En vertu du principe du pays de résidence prévu dans la convention de double imposition, une pension privée est imposée en Espagne en cas d’émigration, où la charge fiscale globale s’avère souvent plus avantageuse. Il convient toutefois de prendre en compte la situation dans son ensemble.

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